![La cartera de fondos para el II trimestre 2024]( "La cartera de fondos para el II trimestre 2024")
La cartera de fondos para el II Trimestre. B&H Renta Fija FIISIN: ES0184097014Peso: 4%Allianz Global Artificial Intelligence ISIN: LU1548497699Peso: 4%AB International Health CareISIN: LU1834054899Peso: 8%Azvalor InternacionalISIN: ES0112611001Peso: 7%DWS Invest CROCI Sectors PlusISIN:...
![Vídeo semanal: Las cosas claras y el chocolate espeso]( "Vídeo semanal: Las cosas claras y el chocolate espeso")
El tensionamiento del mercado de repos cuya explicación no entiendo, y el peor comportamiento de los bonos de menor calificación crediticia nos alertan de los problemas de liquidez en algunos mercados. Prudencia.
Una vez vista las consideraciones macroeconómicas y las reflexiones generalistas, publico mi cartera siendo consciente de que no sé el próximo tweet de Trump pero viendo que la desaceleración se extiende como una mancha de aceite.
![Asignación de fondos para el IV Trimestre: Reflexiones]( "Asignación de fondos para el IV Trimestre: Reflexiones")
Suponiendo que el cuadro macroeconómico publicado en el anterior post de menor crecimiento, pero no recesión en el cortísimo plazo, inflación nula y bajos tipos de interés se confirme, pasamos a realizar una serie de reflexiones sobre valoraciones.
![Vídeo semanal: Juan Palomo, yo me lo guiso yo me lo como]( "Vídeo semanal: Juan Palomo, yo me lo guiso yo me lo como")
Actualmente proliferan los índices como setas. Grandes gestoras crean indices de acuerdo con brokers, proveedores de información a su medida por lo que tienen información privilegiada, al igual que los grandes bancos americanos que ganan dinero el 99,7% de los días haciendo trading.
Antes de concretar mi cartera de fondos para el último trimestre del año, es conveniente saber dónde nos encontramos y más importante aún, hacia dónde nos encaminamos (si es posible saberlo y no errar), para hacer una composición de riesgo recompensa acorde con nuestro objetivo del 8% anual.
![Vídeo semanal: La inteligencia emocional y mis nietas]( "Vídeo semanal: La inteligencia emocional y mis nietas")
Mis nietas se han reunido y me han pedido que les adelante la paga mensual durante los 18 años que estadísticamente me quedan de vida, ya que el valor del dinero del futuro es menor que el valor presente en esta época de intereses negativos.
![Vídeo semanal: ¿Importa el tamaño o la calidad?]( "Vídeo semanal: ¿Importa el tamaño o la calidad?")
Durante estos últimos años hemos asistido a un comportamiento relativo de las grandes compañías y de las FAANGs en relación a las pequeñas que ha conducido a las empresas de menor capitalización a una infravaloración evidente.
La rentabilidad de la cartera ha sido del -0,65, que nos deja la cartera en este segundo trimestre en -0,20 , con lo que nos mantenemos claramente por el objetivo del 8% anual.
![Vídeo semanal: Carrera de galgos]( "Vídeo semanal: Carrera de galgos")
Los mercados se enfrentan a lineas de resistencia 9100 Ibex, 3500 Eurostoxx y 3000 SP 500, donde no se compra según el análisis técnico. El comportamiento sectorial en el último año ha sido en el Eurostoxx muy diverso, subiendo los proxis a bonos un 25% y cayendo la misma cantidad financieras.
BUSCANDO GEMAS EN FONDOS: GuardCap Global Equity Strategy es un fondo de renta variable global gestionada por GuardCap Asset Management, una firma especializada ubicada en Londres, que forma parte del grupo Guardian Capital.
![Mejores fondos de acciones europeas seleccionadas por el dividendo]( "Mejores fondos de acciones europeas seleccionadas por el dividendo")
Les comentaba el otro día que cuando el mal viene de Almansa hasta al dividendo alcanza en aquellas empresas que no lo pagan con beneficios reales ganados en libre competencia. Pero todo tiene un precio y algunas empresas son ágiles en tomar medidas cuando el ciclo cambia y vienen mal dadas.
![Valor versus crecimiento]( "Valor versus crecimiento")
Muchos nos planteamos después de unos años en que Warren Buffett lleva unas rentabilidades parejas al Sp, si la gestión de valor dado el incremento de pescadores que lanzan la caña , ha dejado de funcionar. Si se examina el comportamiento extraordinario de su gestión...
![Vídeo semanal: La reconversión del tío Tele]( "Vídeo semanal: La reconversión del tío Tele")
El tio tele cultivaba hasta ahora melones en la zona de la marjal en la zona de Moncofar, Xilxes y Almenara. Aconsejado por su sobrino que estudia Económicas y acuciado por la competencia de los productos de Mercosur, piensa abandonar su oficio y reconvertirse en fabricante de cajas fuertes
![La lista de dividendos de Goldman]( "La lista de dividendos de Goldman")
Mientras Trump se hace millonario con sus tweets y nos aclara por qué quiere bajar los tipos si la economía americana va tan bien, ciertos bancos de inversión, para mantener el negocio y sin saber a qué tesis arrimarse, empiezan a publicar una lista de valores con rentabilidad por dividendo
![Siguiendo a los mejores: Howard Marks]( "Siguiendo a los mejores: Howard Marks")
Una vez comentando lo que deducíamos nosotros que pensaba Warren Buffett sobre los mercados financieros,( no sé si ajustándose a la realidad ) , hoy nos toca hablar de la última carta de Howard Marks,que ha coincidido con la publicación de su libro “Como dominar el ciclo de las inversiones”.
